Forex Hedge Accounting Treatment India

Uma empresa pode entrar em uma transação onde está programado para receber um pagamento de um cliente que é denominado em moeda estrangeira, ou para fazer um pagamento para um fornecedor em moeda estrangeira. Na data de reconhecimento de cada uma dessas transações, registre-a na moeda funcional da entidade que relata, com base na taxa de câmbio em vigor naquela data. Se não for possível determinar a taxa de câmbio do mercado na data de reconhecimento de uma transação, use a próxima taxa de câmbio disponível. Se houver uma alteração na taxa de câmbio esperada entre a moeda funcional da entidade e a moeda em que uma operação é denominada, registre um ganho ou perda nos ganhos no período em que a taxa de câmbio muda. Isso pode resultar no reconhecimento de uma série de ganhos ou perdas em vários períodos contábeis, se a data de liquidação de uma transação estiver suficientemente avançada no futuro. Isso também significa que os saldos declarados dos recebíveis e contas a pagar relacionados refletem a taxa de câmbio atual em cada data subsequente do balanço. As duas situações em que você não deve reconhecer um ganho ou perda em uma transação em moeda estrangeira são: quando uma transação em moeda estrangeira é projetada para ser uma cobertura econômica de um investimento líquido em uma entidade estrangeira e é efetiva como tal ou quando existe Nenhuma expectativa de liquidação de uma transação entre entidades a serem consolidadas. Exemplo de Contabilidade de Câmbio Armadillo Industries vende bens para uma empresa no Reino Unido, a pagar em libras com valor na data de reserva de 100.000. Armadillo registra esta transação com a seguinte entrada: mais tarde, quando o cliente paga a Armadillo, a taxa de câmbio mudou, resultando em um pagamento em libras que se traduz em uma venda de 95.000. Assim, a variação da taxa de câmbio relacionada à transação criou uma perda de 5.000 para o Armadillo, que ele registra com a seguinte entrada: Perda de câmbio estrangeiro A tabela a seguir mostra o impacto da exposição das transações em diferentes cenários. Risco quando transações expressas em moeda estrangeira Ajustes de conversão de moeda A contabilização de riscos de conversão de moeda pode ser muito complexa. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos. A globalização mudou a antiga regra contábil que debita créditos iguais. O lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente, e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retenidos. A outra receita abrangente contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. O risco contabilístico pode ser coberto. Uma maneira que as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é retirar um empréstimo denominado em moeda estrangeira. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos, tais como contratos de câmbio a prazo, contratos de opção de câmbio e swaps de câmbio. Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. Tem 30 anos de experiência em contabilidade pública e é professor assistente de contabilidade, e Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. É professor de contabilidade, ambos na Universidade de HoustonClear Lake. Seus endereços de e-mail são sorensenuhcl. edu e kyleuhcl. edu. respectivamente. Quando o crescimento dos lucros corporativos foi em dois dígitos em 2006, a conversão favorável de moeda estrangeira foi apenas uma pequena parte da história de ganhos. Mas agora, em uma temporada de menores ganhos, juntamente com a volatilidade nas taxas de câmbio, os ganhos de conversão de moeda representam uma parcela muito maior do total. Usando o conceito de que uma imagem vale mais que mil palavras e uma folha de cálculo, até mesmo o artigo usa Excel e exemplos do mundo real para explicar por que as empresas multinacionais estão cada vez mais experimentando e gerenciando o que muitas vezes é referido como risco contábil causado pela taxa de câmbio (FX) Flutuações. O artigo foi concebido para ajudar o leitor a criar a folha de cálculo apresentada na Figura 3 e, em seguida, utilizá-la para ver de primeira mão como as flutuações de FX afectam tanto o balanço como a demonstração de resultados e a forma como os ajustamentos de conversão de moeda (CTA) podem ser cobertos. Contabilizar os riscos de tradução pode ser muito complexo. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos adicionais. O FICHA DO BALANÇO Hoje, o gerenciamento do balanço vai muito além de assistir o atual índice de assetolabilidade. As flutuações da taxa de câmbio podem ter um efeito significativo nos ativos, passivos e patrimônio além dos efeitos que fluem através da demonstração do resultado. A globalização mudou a regra contábil antiga que impede créditos iguais (não é permitida a conexão). Anos atrás, o lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente (IC), e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente (OCI) contém itens que não circulam na demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. As demonstrações financeiras de muitas empresas agora contêm esse plugue de balanço. Conforme demonstrado na Figura 1, os ajustes de conversão de moeda da eBays (CTA) representaram 34 de seu resultado abrangente registrado para o patrimônio líquido de 2006. O CTA Geral da Electricidade foi um negativo de 4,3 bilhões em 2005 e um positivo de 3,6 bilhões em 2006. O detalhe do CTA pode aparecer como Um item de linha separado na seção de patrimônio do balanço patrimonial, na demonstração do patrimônio líquido ou na demonstração do resultado abrangente. Manter registros contábeis em várias moedas tornou mais difícil entender e interpretar as demonstrações financeiras. Por exemplo, um aumento no imobilizado (PPampE) pode significar que a empresa investiu em mais PPampE ou pode significar que a empresa possui uma subsidiária estrangeira cuja moeda funcional se fortaleceu em relação à moeda de referência. Isso pode não parecer uma questão significativa, mas o ágio decorrente da aquisição de uma subsidiária estrangeira pode ser um ativo de vários bilhões de dólares que será traduzido na taxa FX de fim de período. RISCO DE TRANSACÇÃO VS. RISCO DE TRADUÇÃO Porque os termos para esses dois tipos de risco são semelhantes, é importante entender a diferença e ter uma idéia geral do efeito que as flutuações de FX têm sobre esses riscos. Em termos muito simplificados, esses riscos podem ser pensados ​​da seguinte forma: Risco de transação de moeda. O risco de transação de moeda ocorre porque a empresa possui transações denominadas em moeda estrangeira e essas transações devem ser atualizadas em dólares norte-americanos antes de serem registradas. Ganhos ou perdas são reconhecidos quando um pagamento é feito ou em qualquer data intermediária do balanço. Risco de conversão de moeda. O risco de conversão de moeda ocorre porque a empresa possui ativos líquidos, incluindo investimentos de capital e passivos denominados em moeda estrangeira. O Anexo 2 fornece um guia rápido para a transação e os efeitos de perda ou perda de conversão do fortalecimento ou enfraquecimento do dólar dos EUA. A GE explica o seu padrão flutuante de ajustes de conversão de moeda na Nota 23 de suas demonstrações financeiras de 2006, abordando a força relativa do dólar americano em relação ao euro, a libra esterlina e o iene japonês. O risco de tradução geralmente é referido como risco contábil. Esse risco ocorre porque cada unidade de negócios é exigida nos termos do FASB Statement no. 52, Tradução de moeda estrangeira. Para manter seus registros contábeis em sua moeda funcional e essa moeda pode ser diferente da moeda de relatório. Uma unidade de negócios pode ser uma subsidiária, mas a definição não exige que uma unidade de negócios seja uma entidade legal separada. A definição inclui sucursais e investimentos de capital. A moeda funcional é definida na Declaração nº. 52 como a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera, que normalmente é a moeda na qual uma entidade gera principalmente e gasta dinheiro. É geralmente a moeda local do país em que a entidade estrangeira opera. No entanto, pode ser a moeda dos pais se a operação no exterior for um componente integral das operações dos pais, ou pode ser outra moeda. FOLHA DE TRABALHO DE CONSOLIDAÇÃO BÁSICA Os CPAs podem usar o Excel para criar uma planilha de consolidação básica como a da Exibição 3 que demonstra a fonte de ajustes de conversão de moeda e os efeitos de hedge (faça o download dessas planilhas aqui). À medida que esta planilha é criada, as equações produzirão os valores mostrados na Figura 4. A planilha inclui as linhas usadas mais tarde, conforme demonstrado na Figura 5. para demonstrar como uma empresa-mãe pode cobrir o risco de conversão retirando um empréstimo denominado na moeda funcional Da subsidiária. As células são codificadas por cores. Títulos e informações gerais estão em amarelo. Os valores hipotéticos para os dois saldos experimentais e as taxas de câmbio são mostrados em verde. As equações são mostradas em azul. Esta planilha baseia-se em uma situação simples em que uma empresa-mãe dos EUA adquiriu uma subsidiária estrangeira por valor contábil no início do ano e usou o método de custo para registrar seu investimento. Os livros didáticos de contabilidade avançados e internacionais contêm exemplos mais detalhados. O saldo de avaliação das subsidiárias está à esquerda dos pais para destacar o fato de que o saldo do julgamento das subsidiárias deve ser traduzido antes que as empresas possam ser consolidadas. O número de contas foi reduzido ao mínimo. Podem ser adicionadas contas adicionais, mas qualquer alteração nas linhas ou colunas exigirá que as equações sejam alteradas em conformidade. Embora as planilhas utilizem o método da taxa atual, elas podem ser adaptadas a outro método de tradução. Há duas etapas para obter um saldo de avaliação de subsidiárias estrangeiras pronto para consolidar. Passo 1 . Converta os registros contábeis de GAAP estrangeiros para US GAAP. Passo 2 Traduzir o saldo do julgamento em dólares americanos. A convergência com as IFRS reduzirá a necessidade do Passo 1. As planilhas assumem que a Etapa 1 já foi concluída. O método da taxa atual pode ser resumido da seguinte forma: O patrimônio líquido (ativos menos passivos) está na taxa de câmbio vigente na data do balanço. Os itens da demonstração do resultado estão na taxa média ponderada vigente no ano, exceto pelos itens relevantes que devem ser convertidos na data da transação. As contas de ações estão na taxa histórica. Os lucros acumulados e outros itens patrimoniais estão em taxas históricas acumuladas ao longo do tempo. Isso inclui o pagamento de dividendos. O CTA no OCI é uma figura de plug para tornar os débitos traduzidos em créditos iguais. LOCALIZAÇÃO DE TAXAS DE CÂMBIO Esta planilha foi projetada de modo que o leitor possa simular o que se os cenários com valores e taxas de câmbio. As cotações FX estão disponíveis tanto em taxas diretas como indiretas. A taxa direta é o custo em dólares americanos para comprar uma unidade da moeda estrangeira. A taxa indireta é o número de unidades da moeda estrangeira que podem ser compradas por um dólar americano. As informações atuais e históricas da taxa FX estão disponíveis em sites da Web, como OANDA no oanda. A Reserva Federal em federalreserve. govreleasesH10hist. Ou o Federal Reserve Bank of St. Louis em stls. frb. orgfred. As planilhas usam taxas de FX aproximadamente com base no iene-U. S. japonês. Relacionamento dólar. A relação entre as taxas de câmbio atual e histórica nas Exposições 3 e 4 indica que o iene se fortaleceu em relação ao dólar. A Figura 4 mostra um ganho (crédito) de 63.550 na conta da OCICTA porque os ativos líquidos estão sendo convertidos a uma taxa superior às taxas utilizadas para ações ordinárias, lucros acumulados e lucro líquido da operação. O lucro líquido do item das operações é usado para chamar a atenção dos leitores para o fato de que a taxa média ponderada não pode ser usada em todas as situações. Se as taxas de câmbio não tivessem mudado durante o ano, os ativos líquidos teriam traduzido para apenas 550 mil em vez de 618,750 um aumento de 68.750. O lucro líquido da subsidiária estrangeira teria sido de apenas 57.200 (6.500.000, 0.0088). A receita líquida traduzida reportada foi 5,200 maior do que teria sido se as taxas de FX tivessem ficado em 0,0088 versus a média ponderada de 0,0096. A variação nas taxas de câmbio aumentou a renda líquida das subsidiárias em 9. O CTA de 63,550 neste exemplo simplificado pode ser dividido em duas partes: ativos líquidos no BOY (FX no EOY FX no BOY) 56,000,000FC (0,0099 0,0088) 61,600 Net Renda (FX no EOY FX no wAVG) 6,500,000FC (0,0099 0,0096) 1,950 Os efeitos específicos da tradução são frequentemente abordados na seção Gestão do Relatório Anual ou nas notas às demonstrações financeiras. TROCA DE TROCA DE MOEDA Os riscos contabilísticos podem ser cobertos. Uma maneira que as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é retirar um empréstimo denominado em moeda estrangeira. Se as empresas optam por proteger esse tipo de risco, a mudança no valor da cobertura é relatada juntamente com a CTA no OCI. A Figura 5 demonstra a situação em que a empresa-mãe obteve um empréstimo denominado em moeda estrangeira na data da aquisição em um valor igual ao seu investimento original na subsidiária. O montante do empréstimo é convertido em dólares norte-americanos na data da transação e, em seguida, é ajustado de acordo com o FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura. Nos livros dos pais na taxa final do balanço. Como o dólar dos EUA se fortaleceu, o valor de dólares americanos necessários para pagar a dívida diminuiu 61,600. Esta diminuição não compensou todo o CTA, uma vez que existe um efeito no CTA, uma vez que o lucro líquido é convertido na taxa de câmbio média ponderada. Hedging é um tópico complexo, e apenas uma maneira básica de hedge é demonstrada. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos como os seguintes: Contratos de câmbio a termo Contratos de opção de câmbio Swaps de câmbio Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Um dos riscos pode ser observado digitando 56 mil milhões na célula a pagar do empréstimo (H19) no Anexo 4 e alterando a Taxa de Data de Empréstimo FX (B23) para 0,0088 para corresponder à taxa histórica de FX na data do empréstimo. Uma vez que o dólar americano enfraqueceu, o ganho da empresa CTA de 63.550 é reduzido em 61.600, e a empresa deve usar mais dólares americanos para reembolsar o empréstimo denominado em moeda estrangeira. Isso pode ser contrastado com o exemplo da Exibição 5, onde a empresa se beneficiou com o custo reduzido em dólares americanos para reembolsar o empréstimo, bem como reconhecer o hedge no OCI que ajudou a compensar a perda da CTA. Declaração no. 161, Divulgações sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura, emendando a Declaração nº. 133 do FASB. 159, Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros, incluindo uma emenda da Declaração FASB No. 115 Demonstração nº. 149, Alteração da Declaração 133 sobre Instrumentos de Derivados e Atividades de Cobertura, Declaração nº. 138, Contabilização de Determinados Instrumentos Derivados e Certas Atividades de Cobertura, emendas à Declaração FASB No. 133, Declaração nº. 137, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de CoberturaDeferência da Data Efetiva da Declaração FASB No. 133a alteração da Declaração FASB No. 133 Declaração nº. 133, Contabilização de Instrumentos de Derivados e Atividades de Cobertura no. 130, Relatórios da Demonstração Contábil do Resultado no. 52, Comparação de conversão de moeda estrangeira para IFRS Os ajustes de conversão da moeda também aparecem nas demonstrações financeiras preparadas de acordo com as IFRS. O tratamento da conversão de moeda é semelhante, mas não é idêntico entre as IFRS e US GAAP. As informações apresentadas nas demonstrações financeiras podem ser obtidas de fontes como o guia Deloittes IAS Plus sobre demonstrações financeiras modelo do IFRS em iasplusfs2007modelfs. pdf. Publicações Contabilidade de moeda estrangeira e demonstração de demonstração financeira para empresas de investimentoSOP 93-4 Download (014874PDF) Manual de gerenciamento de caixa corporativo (TRCCMGMTP0100D) Para mais informações ou para fazer um pedido, visite cpa2biz ou ligue para o Instituto no 888-777-7077.